究竟是報(bào)復(fù)性需求，還是復(fù)蘇性需求？究竟是中國(guó)需求在拯救全球供應(yīng)鏈，還是全球供應(yīng)鏈自身在發(fā)生深刻變革？

跟隨著“一尾海魚”——三文魚背后的全球供應(yīng)鏈，記者進(jìn)行多方采訪，試圖揭示即將到來(lái)的大消費(fèi)領(lǐng)域變革。

消費(fèi)需求引激烈辯論

南京要發(fā)放3億元消費(fèi)券，寧波立刻跟進(jìn)要發(fā)放1億元消費(fèi)券，意在支持本土餐飲行業(yè)復(fù)蘇。有媒體跟著喊出“報(bào)復(fù)性需求即將到來(lái)”，宜信首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李琳博士卻出言謹(jǐn)慎：“中國(guó)國(guó)內(nèi)二季度消費(fèi)將在一季度極低的水平上反彈，消費(fèi)增長(zhǎng)二季度或會(huì)顯著提升。我們將之定義為補(bǔ)償性消費(fèi)需求。”

湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究員王連芬向記者表示：“疫情發(fā)生以來(lái)，我觀察到明顯的消費(fèi)向下擠出現(xiàn)象，因?yàn)楣?yīng)側(cè)存在明顯的空白，人們不得不選擇的廉價(jià)方便面和速熱速食產(chǎn)品。在疫情消退后，消費(fèi)向下擠出現(xiàn)象會(huì)迅速結(jié)束，消費(fèi)結(jié)構(gòu)會(huì)在短期內(nèi)回歸正常。以報(bào)復(fù)性消費(fèi)冠名這一短期現(xiàn)象值得商榷，但是在消費(fèi)復(fù)蘇之后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)必然重啟消費(fèi)升級(jí)、消費(fèi)增長(zhǎng)之路，屆時(shí)將有更多消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)脫穎而出，成為大消費(fèi)這一新賽道里的佼佼者，這也是不爭(zhēng)的事實(shí)。”

以舟投資基金董事長(zhǎng)鄧天坤接受了《證券日?qǐng)?bào)》記者的采訪，他屢屢強(qiáng)調(diào)自己看好大消費(fèi)市場(chǎng)：“我看到國(guó)內(nèi)復(fù)蘇在望，航空、運(yùn)輸、物流、餐飲、商超都在恢復(fù)。此前，資本市場(chǎng)對(duì)疫情做出過度反應(yīng)，現(xiàn)在是市場(chǎng)修復(fù)過度反應(yīng)的時(shí)刻，我們的頭寸已經(jīng)反映出這一趨勢(shì)。我個(gè)人相信，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)不會(huì)改變，中國(guó)未來(lái)的消費(fèi)者需要更好的產(chǎn)品。這是我們堅(jiān)定持有頭寸組合的信心所在。”

值得一提的是，鄧天坤不僅公開撰文闡述觀點(diǎn)，還公開自己的投資組合。在他的組合里就有佳沃股份這類從事中高端海產(chǎn)事業(yè)的公司。

供應(yīng)商洗牌加劇

作為中高端海產(chǎn)品代表的三文魚產(chǎn)業(yè)，在過去的2個(gè)多月時(shí)間里經(jīng)歷了一場(chǎng)前所未有的巨大變革。挪威、智利均是三文魚主產(chǎn)國(guó)，占據(jù)世界供應(yīng)主要部分。而今，處在淡季的挪威三文魚產(chǎn)業(yè)正面臨艱難的選擇，而智利正在迎來(lái)幸福時(shí)光。

依據(jù)UCN國(guó)際海產(chǎn)資訊的消息，2019年，挪威對(duì)中國(guó)出口三文魚銷售額增長(zhǎng)97%。然而2020年2月份，受疫情影響，物流中斷，消費(fèi)縮減，挪威對(duì)中國(guó)出口三文魚數(shù)量呈斷崖下跌。2020年3月13日，美國(guó)發(fā)布旅行限制，此舉將影響歐洲三文魚對(duì)美出口。市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，短期內(nèi)，包括挪威在內(nèi)的歐洲各國(guó)不得不在內(nèi)部消化三文魚產(chǎn)品，智利將成為這場(chǎng)動(dòng)蕩中的贏家。

智利麥迪食品董事長(zhǎng)何塞表示：“歐美航班停運(yùn)后，市場(chǎng)空白需要得到填補(bǔ)，智利三文魚已經(jīng)做好了準(zhǔn)備，隨時(shí)可以出發(fā)。”智利當(dāng)?shù)孛襟w《信使報(bào)》也報(bào)道稱，多家智利三文魚生產(chǎn)商將出口中國(guó)的三文魚轉(zhuǎn)道在美國(guó)銷售，由于美國(guó)消費(fèi)能力強(qiáng)勁，這一部分供應(yīng)得到很好吸收。今年2月份，得益于良好的魚場(chǎng)管理措施和國(guó)家政策扶持，智利三文魚產(chǎn)業(yè)喜獲豐收。

同樣掌握智利三文魚資源的佳沃股份也表現(xiàn)出樂觀態(tài)度。佳沃股份董秘崔志勇表示：“中國(guó)國(guó)內(nèi)疫情對(duì)我們的業(yè)務(wù)有一定影響，但是別忘了我們還有國(guó)際銷售。我們的供應(yīng)鏈早已恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)，除了挖掘三文魚魚體資源之外，我們還有許多副產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目正在進(jìn)行。例如三文魚頭、魚皮等均是可以充分利用的資源。我們前期做了調(diào)研工作，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)此有一定需求。”

曾經(jīng)一度被資本市場(chǎng)看好的陸基三文魚養(yǎng)殖遭到質(zhì)疑。在國(guó)內(nèi)，東方海洋出售其陸基三文魚養(yǎng)殖項(xiàng)目，并向外界承認(rèn)10年來(lái)項(xiàng)目沒能盈利。在國(guó)外，陸基三文魚生產(chǎn)商Atlantic-Sapphire發(fā)生養(yǎng)殖事故，其丹麥試驗(yàn)基地內(nèi)約22.7萬(wàn)條大西洋鮭死亡，初步分析認(rèn)為，氮濃度升高是造成三文魚死亡的原因，受此影響，該公司股價(jià)大跌16.22%，總市值下跌至7億美元。崔志勇評(píng)論此事：“陸基三文魚生產(chǎn)技術(shù)有明顯的優(yōu)點(diǎn)，也有明顯的缺點(diǎn)。這一事件會(huì)影響它們后續(xù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。消費(fèi)者會(huì)更青睞純天然、原產(chǎn)地、無(wú)污染的海產(chǎn)品。”

消費(fèi)端滿懷希望

3月13日凌晨，湖北咸寧20萬(wàn)斤活魚抵達(dá)武漢，人們?cè)谖⒐饫餁g快挑選鮮活水產(chǎn)。而在湖南長(zhǎng)沙，湖南徐記海鮮的廚師們正在早起忙碌，再過幾個(gè)小時(shí)，長(zhǎng)沙的食客們便可品嘗萬(wàn)里之外的三文魚盛宴。徐記海鮮門店相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“供應(yīng)鏈上游已經(jīng)恢復(fù)，這些天我們門店客流逐漸上來(lái)了。我們最近創(chuàng)新很多產(chǎn)品和服務(wù)，特別是手機(jī)下單的一人餐外賣服務(wù)，走量正在持續(xù)上升。”她補(bǔ)充說(shuō)：“很多人在網(wǎng)絡(luò)上看到李佳琪幫獐子島帶貨，在直播中沒有買到貨的人搜索到了我們，剛好我們又在推動(dòng)一人餐。雖然過程有些誤打誤撞，機(jī)會(huì)總來(lái)都是給有準(zhǔn)備的人。既然選擇了奮斗，我們就要滿懷希望。”

徐記海鮮創(chuàng)始人徐國(guó)華認(rèn)為一個(gè)人一輩子只需要做好一件事情。對(duì)他而言，這件事情就是“以更高的性價(jià)比、更新鮮的海鮮，讓更多人享受到健康美食帶來(lái)的快樂”。為此，每年他要嚴(yán)格篩選供應(yīng)鏈伙伴。今年雖有疫情影響，卻也不能例外，采購(gòu)團(tuán)隊(duì)已在進(jìn)行海外詢價(jià)工作。

距離徐記海鮮20公里遠(yuǎn)的撈刀河貨運(yùn)車站迎來(lái)忙碌時(shí)光。這個(gè)始建于1937年的四等貨運(yùn)站是長(zhǎng)沙上行線路中最重要的編列站之一，進(jìn)出長(zhǎng)沙的中歐班列需在此處進(jìn)行解編和編列。站內(nèi)工作人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“疫情沒有影響我們的日常工作。最近中歐班列發(fā)貨頻繁，來(lái)自歐洲的班列也有明顯增加。”在貨場(chǎng)中，Evergreen公司生鮮集裝箱整齊排列著，宛如兩條巨大的長(zhǎng)龍，正準(zhǔn)備開始編組作業(yè)。工作人員補(bǔ)充說(shuō)：“來(lái)我們這里編組的生鮮集裝箱數(shù)量很多，每?jī)商炀陀幸粋€(gè)班次。我們是距離長(zhǎng)沙人民菜籃子最近的編組站。”