日前，國(guó)內(nèi)生鮮巨頭佳農(nóng)食品控股(集團(tuán))股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“佳農(nóng)”)披露首次公開(kāi)發(fā)行A股股票招股說(shuō)明書，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)6400萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金總額約10.63億元。有分析稱，若此次新股發(fā)行成功，佳農(nóng)控制人劉自杰、劉心太父子持股比例將從96.17%降至81.65%。

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，證監(jiān)會(huì)已于今年6月18日受理佳農(nóng)的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市》材料。

募資用于基建 擴(kuò)大品牌影響

根據(jù)佳農(nóng)的招股說(shuō)明書，此次A股IPO募集資金將用于佳農(nóng)臨港現(xiàn)代配送中心項(xiàng)目、現(xiàn)代配送網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、溫控設(shè)備、殘留檢測(cè)系統(tǒng)研發(fā)中心及總部項(xiàng)目、品牌營(yíng)銷項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，各項(xiàng)目擬利用募集資金投資額分別約為1.17億元、5.86億元、2.08億元、0.83億元、0.70億元。

募資項(xiàng)目中最大的是“現(xiàn)代配送網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”，占比募資總額的55.13%。佳農(nóng)解釋稱：全國(guó)24個(gè)配送中心，有11個(gè)中心催熟（香蕉有催熟環(huán)節(jié)）負(fù)載率超過(guò)80%，8個(gè)已經(jīng)接近或滿負(fù)荷；所有配送中心峰值冷藏負(fù)載率超過(guò)70%。簡(jiǎn)單理解，就是“產(chǎn)能”即將飽和。

對(duì)比2016-2018年的營(yíng)業(yè)收入，2017年佳農(nóng)凈利潤(rùn)陡降一半，上演了V型走勢(shì)。對(duì)此佳農(nóng)在招股書里解釋：“2017 年度，人民幣兌美元升值產(chǎn)生較大的匯兌損失，原油價(jià)上漲導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)支出增加，股權(quán)激勵(lì)計(jì)提大額股份支付費(fèi)用，內(nèi)銷收入增加導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)支出增加等因素，導(dǎo)致利潤(rùn)下降較大。”

佳農(nóng)表示，項(xiàng)目建成后，將在生鮮倉(cāng)儲(chǔ)、周轉(zhuǎn)、配送，數(shù)據(jù)科技化管理、產(chǎn)品質(zhì)量把控以及品牌營(yíng)銷推廣等方面綜合提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)創(chuàng)新與快速成長(zhǎng)。

優(yōu)質(zhì)香蕉仍為拳頭產(chǎn)品

目前佳農(nóng)經(jīng)營(yíng)的果蔬產(chǎn)品包括香蕉、奇異果、火龍果、菠蘿、蘋果、紅提、 車?yán)遄拥?27 種水果，大蒜、生姜、洋蔥、土豆等 9 種蔬菜。2018年末，佳農(nóng)已開(kāi)始嘗試發(fā)展進(jìn)口牛羊肉、蟹蝦等生鮮品類。

香蕉產(chǎn)品是佳農(nóng)的業(yè)績(jī)主力。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，佳農(nóng)香蕉類銷售金額分別約為5.71億元、8.43億元、17.13億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)總收入比例分別為12.22%、16.79%、30.72%，香蕉銷售額在2017年及2018年分別較上年度增長(zhǎng)47.60%和103.26%，目前已成為佳農(nóng)的第一大單品。佳農(nóng)也成為“上海國(guó)際馬拉松賽”唯一指定水果贊助商。

佳農(nóng)同時(shí)深耕國(guó)內(nèi)進(jìn)口香蕉市場(chǎng)，形成了以綜合商超為輻射中心、以社區(qū)超市、沿街店鋪為延伸、線上電商為補(bǔ)充的終端場(chǎng)景全覆蓋、線上線下全渠道的銷售網(wǎng)絡(luò)。沃爾瑪、永輝、華潤(rùn)萬(wàn)家、家樂(lè)福、麥德龍、大潤(rùn)發(fā)、京東、盒馬鮮生、易果生鮮、天天果園、每日優(yōu)鮮、本來(lái)集團(tuán)等知名終端零售企業(yè)為其合作伙伴。

在進(jìn)口生鮮產(chǎn)品方面，佳農(nóng)與多國(guó)企業(yè)建立合作，是新西蘭奇異果巨頭佳沛的國(guó)內(nèi)合作伙伴之一。佳農(nóng)的境外采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)覆蓋了符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的香蕉、火龍果、菠蘿等水果的主產(chǎn)區(qū)，主要進(jìn)口國(guó)為菲律賓、越南以及厄瓜多爾，集中于東南亞地區(qū)。產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球近七十個(gè)國(guó)家和地區(qū)，主要出口國(guó)為印度尼西亞、孟加拉國(guó)、菲律賓、馬來(lái)西亞、巴基斯坦，主要出口品類為蘋果、大蒜、生姜等果蔬產(chǎn)品。